Обзор фондового рынка: Рекорды S&P500 и новости российского корпоративного сектора

Мировые рынки продолжают стремительное восстановление, индекс S&P500 обновил исторический максимум, тогда как на российских площадках ситуация неоднозначна.

Недельная динамика отечественных и зарубежных рынков

На прошедшей неделе, с 24 по 28 августа, продолжилось снижение индекса Московской биржи. За минувшую пятидневку показатель потерял 0,7%. Негативная динамика сохраняется уже вторую неделю подряд. Её можно объяснить отрицательным влиянием внешнего фона.

Не лучшим образом выглядят и макроэкономические показатели. Так, в июле 2020 года уровень безработицы в России вырос до 6,3% с июньских 6,2%. Данный показатель увеличивается четвёртый месяц подряд, что способно оказать негативное влияние на курс национальной валюты.

Отечественный рынок в течение последней недели выглядел хуже мировых площадок, которые сохранили позитивную динамику. Индекс S&P500 за неделю вырос на 2,5% и закрылся на новом историческом максимуме — 3 508 пунктов.

На настроение участников фондового рынка повлияло выступление руководителя Федеральной резервной службы США Джерома Пауэлла во время ежегодного банковского симпозиума в Джексон-Хоул. Глава американского регулятора объявил об изменениях в монетарной политике. Отныне ФРС не будет таргетировать инфляцию в 2%. Вместо этого он возьмёт за ориентир среднесрочный или долгосрочный средний показатель в районе двух процентов. Инвесторы из выступления председателя ФРС сделали достаточно простой вывод – ставка в США будет нулевой ещё очень долго, поэтому можно ожидать укрепления курса акций.

Лидеры роста и падение российского корпоративного сектора

На отечественном рынке акций лидерами роста за прошедшую неделю стали бумаги золотодобывающих корпораций. Первенство на этот раз осталось за горнорудной компанией «Полиметалл», акции которой по итогам пятидневки прибавили 5,5%. За ними следуют бумаги «Полюса», выросшие за аналогичный период на 3,9%.

Интерес к золотодобытчикам можно объяснить позитивным новостным фоном: Банк России принял решение об увеличении учётной цены на золото до 4 693,4 рублей за грамм. Кроме того, аналитики ожидают роста отечественной золотодобычи из-за риска новых антироссийских санкций.

Если говорить об аутсайдерах среди наиболее активных бумаг, ими на прошлой неделе стали акции Московской биржи – их курс упал на 4,7%.

Держим руку на пульсе – макроэкономические показатели грядущей недели

Российская и мировая экономика по-прежнему очень чутко реагируют на статистику, свидетельствующую о выходе из коронавирусного кризиса, поэтому важно следить за публикацией макроэкономических данных.

Так, уже сегодня, 31 августа, станет известна июльская динамика промышленного производства в Японии. Кроме того, на азиатские фондовые индексы может повлиять информация об индексе PMI для производственной сферы Китайской Народной Республики за август. В Еврозоне в тот же день будет представлена динамика потребительской инфляции за август: обратите внимание на коэффициент роста цен в Италии, Испании и Германии.

Завтра, 1 сентября, Германия объявит итоги розничных продаж за июль. Сразу ряд государств, среди которых Россия, Германия, Британия, США, а также территория Еврозоны, выпустят индекс производственной активности PMI за август. Кроме того, Еврозона раскроет августовскую инфляцию, а в США опубликуют производственный индекс ISM за последний месяц лета.

В среду, 2 сентября, в центре внимания окажутся данные, характеризующие экономику США: во-первых, будет опубликовано изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США, которое представит ADP. Во-вторых, выйдет сообщение о динамике объёма производственных заказов за июль. В-третьих, на рынок энергоносителей может повлиять вновь обнародованная Минэнерго информация о запасах нефти.

В четверг, 3 сентября, большинство стран выпустит индексы PMI в секторе услуг. Кроме того, в США выйдут данные о первичных обращениях за пособиями по безработице, сальдо баланса внешней торговли за июль, а также индекс ISM для непроизводственного сектора за август.

Наконец, в пятницу, 4 сентября, отчеты по рынку труда за август, которые выпустят США и Канада.

Сезон отчётности в российском корпоративном секторе

Крупные российские компании, ценные бумаги которых привлекают инвесторов, продолжат на наступившей неделе публиковать результаты своей работы.

Так, уже сегодня, 31 августа, мы сможем ознакомиться с показателями третьей по объёму добываемой нефти российской частной компании «Сургутнефтегаз» и нефтяного гиганта «Башнефть». Данные о деятельности выпустят крупнейший в мире производитель титановой продукции ВСМПО-АВИСМА, а также лидер отечественного рынка по производству синтетических каучуков и пластиков «Нижнекамскнефтехим».

Документы об итогах работы представят крупнейший в России участник стивидорного рынка НМТП и Дальневосточное морское пароходство (FESH). Отчётность в тот же день планируют опубликовать сразу несколько представителей отечественного энергетического сектора, среди которых столичная компания Мосэнерго, Оптовая генерирующая компания № 2 (ОГК-2), Московская объединенная электросетевая компания (МОЭСК), российская распределительная сетевая компания Ленэнерго, МРСК Центра и Приволжья, Кубаньэнерго, МРСК Северо-Запада.

Наконец, сегодня появятся отчёты крупнейшего производителя стройматериалов «Группы ЛСР», второго в России по объёмам изготовления представителя трубного рынка ЧТПЗ, фармацевтической компании «Протек», Банка «Возрождение», производителя обуви, верхней одежды и аксессуаров OR PAO, медиа-холдинга «РБК», а также «Росинтер».

Во вторник, 1 сентября, мы ожидаем отчётность оператора железнодорожных контейнерных перевозок «ТрансКонтейнер» и строительной компании «Галс-Девелопмент».

Послезавтра, 2 сентября, можно будет ознакомиться с итоговыми показателями компаний «Иркут», РКК «Энергия», ОАО «ГАЗ», МРСК Сибири, Русская Аквакультура, МРСК Волги, Коршуновский ГОК, Челябинского металлургического комбината (ЧМК) и поставщика тепло- и электроэнергии «Квадра».

Наконец, в четверг, 3 сентября, показатели АФК «Система», которая этим летом стала особенно популярной в связи с планируемым производством вакцины от коронавируса.

Лето подходит к концу. Осень принесёт нам немало новостей, а перед инвестиционной индустрией откроются новые возможности. Главное – быть начеку и внимательно следить за состоянием фондового рынка.