Бизнес и финансы

Обзор фондового рынка от компании КСП Капитал УА: рост цен на нефть и главные финансовые события недели

Обзор фондового рынка от компании КСП Капитал УА: рост цен на нефть и главные финансовые события недели

Daily Moscow совместно с инвестиционной компанией «КСП Капитал Управление Активами» начинает цикл публикаций, в котором эксперты и аналитики расскажут о самых важных финансовых событиях недели.

Прошедшая неделя для российского фондового рынка в целом оказалась успешной.

Продолжившийся рост нефтяных котировок нивелировал негативные новости и оказал дополнительную поддержку не только российским компаниям, но и в целом рублю. 

Поддержку нефтяным котировкам оказал и погодный фактор. В результате холодов, обрушившихся на юг США, были приостановлены нефтеперерабатывающие заводы и снижены объемы добычи нефти

Кроме того, на прошлой неделе коммерческие запасы нефти в Америке снизились на 7,26 млн баррелей и вернулись к средним значениям за 5 лет с учетом сезонности. Все это создает позитивный фон для нефтяных производителей, хотя процесс восстановления мирового спроса еще далек от завершения.

нефть

Рост нефтяных цен поддержал и курс рубля. По отношению к доллару США российская валюта за неделю выросла на 0,49% до 74,08 руб. за доллар, в то время как к евро рубль прибавил 0,63% — 89,89 руб. за евро.

На этом фоне российский рынок акций также чувствовал себя неплохо по сравнению с рынком США. Американский индекс S&P 500 снизился за неделю на 0,71% и закрылся в пятницу вблизи отметки 3 906 пунктов, хотя и успел в течение недели обновить исторический максимум, поднявшись в моменте выше 3 950 пунктов.

Российский индекс РТС, который рассчитывается в долларах, прибавил за неделю 0,26% до уровня 1 465 пунктов, в то время как его рублевый аналог — индекс Мосбиржи — вырос за неделю на 0,56% и закрылся в субботу у отметки в 3 446 пунктов.

Лидером роста среди бумаг, входящих в индекс Мосбиржи, стали расписки TCS Group Holding (+19,39% до 4 249 руб.), которые получили дополнительный импульс для роста после опубликованного 9 февраля решения о добавлении бумаг в индекс MSCI Russia.

Несмотря на то что это событие и добавило распискам «Тинькофф Банка» ликвидности, с минимумов марта 2020 года они выросли более чем в 5 раз, поэтому, на взгляд наших аналитиков, в настоящий момент их потенциал роста ограничен.

Кроме того, за прошедшую неделю внушительный рост демонстрировали бумаги «Русала» (+9,07% до 40,1 руб.) и «Норникеля» (+6,69% до 27 088 руб.)

При этом ГМК «Норникель» продолжают преследовать неудачи: только компания успела отчитаться о положительных результатах за 2020 год и заявить о том, что не будет обжаловать решение суда о взыскании 146,2 млрд руб. в связи с разливом топлива, как на горно-обогатительной фабрике в Норильске случилась новая трагедия, которая привела к человеческим жертвам. При ремонте здания произошло обрушение галереи одного из цехов, в результате чего погибли три человека.

Аутсайдерами недели среди компаний, входящих в индекс Мосбиржи, стали бумаги «Яндекса» (-7,05% до 5 064 руб.), «Алросы» (-6,72% до 97,9 руб.) и Qiwi (-3,65% до 844,5 руб.)

Российские суверенные облигации на прошедшей неделе снижались в цене, что неудивительно на фоне увеличения доходности длинных ценных казначейских бумаг США и завершения цикла смягчения денежно-кредитной политики ЦБ РФ, о чем после заседания 12 февраля заявила глава регулятора Эльвира Набиуллина. Индекс государственных облигаций RGBI по итогам недели снизился на 0,81% до 148,4 пунктов.

Нынешняя неделя для России из-за праздников, скорее всего, не будет столь же насыщенной событиями, в связи с чем внимание инвесторов может быть направлено на отчеты, дивидендные отсечки, макростатистику и другие события на зарубежных рынках.

Понедельник, 22 февраля
 

В понедельник будут опубликованы индекс деловых ожиданий, оценка текущей ситуации и индекс делового климата Германии от немецкого Института экономических исследований IFO, которые должны продемонстрировать текущие настроения и ожидания относительно восстановления экономики и развития бизнеса в стране.

Отчетность:
В США до открытия рынка о результатах отчитаются круизная компания Royal Caribbean Cruises и медиакомпания Discovery Inc.

Дивиденды:
Понедельник является последним днем для покупки с дивидендом бумаг компании Amcor ($0,12; DY 1,03%), занимающейся упаковкой.

Вторник, 23 февраля
 

В России во вторник празднуется День защитника Отечества, и торги на Московской бирже проводиться не будут, однако Санкт-Петербургская биржа будет проводить торги по иностранным ценным бумагам (за исключением ряда эмитентов из стран СНГ). В Японии 23 февраля также будет выходным в связи с празднованием Дня рождения императора.

На утро вторника намечена публикация экономической статистики для Великобритании, включающая данные по безработице и среднему уровню заработной платы в декабре, а также числу заявок на пособие по безработице за январь.

Фондовый рынок

Во вторник днем должна быть опубликована финальная оценка инфляции (ИПЦ) в еврозоне за январь.

Ближе к вечеру (по московскому времени) в США опубликуют индекс доверия потребителей от Conference Board за февраль.

Также вечером во вторник глава ФРС Джером Пауэлл должен представить полугодовой отчет по монетарной политике для банковского комитета Сената США. Учитывая значительную роль, которую играют сейчас центральные банки в формировании ожиданий инвесторов, это событие вполне может стать ключевым для рынка во вторник

Отчетность:
23 февраля до открытия рынка в США о квартальных результатах отчитаются ритейлер Home Depot (инструменты, стройматериалы товары для ремонта и т. д.), а также крупный производитель медицинского оборудования Medtronic.

Дивиденды:
Вторник является последним днем для покупки с дивидендом акций компании Robert Half International ($0,38; DY 0,48%), занимающейся консалтингом в области HR и подбором персонала, а также акций хорошо известной компании Moody's Corporation ($0,62; DY 0,22%).

Среда, 24 февраля
 

Рано утром в среду решение по процентной ставке должен объявить Резервный банк Новой Зеландии.

Утром будет опубликована финальная оценка ВВП Германии за IV квартал 2020 года.

Вечером (по московскому времени) в США опубликуют статистику по продажам новых домов в январе, а также данные о запасах нефти и бензина, которые еженедельно публикует американское агентство EIA. На фоне роста нефтяных котировок с начала месяца и перебоев с добычей и переработкой нефти в США из-за холодов данная статистика может оказаться значимой для инвесторов.

Отчетность:
Из российских компаний в среду отчет по МСФО должен представить ритейлер «Лента».

До открытия рынка в США о результатах отчитается ритейлер Lowe's Companies Inc, а после закрытия ожидается отчет компании NVidia, которая занимает прочные позиции в области разработки графических процессоров.

Дивиденды:
Среда является последним днем для покупки с дивидендом акций фармацевтической компании AstraZeneca (~ $0,95 на одну расписку, торгующуюся в США; DY ~ 1,88%), а также производителя пищевых продуктов и бытовой химии Unilever (~ $0,51 на одну расписку, торгующуюся в США; DY ~ 0,94%)

Четверг, 25 февраля
 

Утром в четверг в Германии опубликуют индекс потребительского климата Gfk на март, а днем ожидается публикация финальной оценки ВВП Мексики за IV квартал.

В 16:30 по московскому времени в США будет опубликована статистика по числу первичных обращений за пособиями по безработице за неделю по 20 февраля, вторая оценка ВВП США за IV квартал 2020 года, а также данные по объему заказов на товары длительного пользования в стране за январь

Кроме того, в четверг в США опубликуют индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости в январе.

Отчетность:
В четверг среди российских компаний о результатах отчитаются «Полюс», «Евраз» и ВТБ.

До открытия рынка в США отчет должна опубликовать фармацевтическая компания Moderna, а после закрытия результаты представят облачный гигант Salesforce и разработчик программного обеспечения Solarwinds, акции которого сильно просели после недавней истории с хакерскими атаками в США, в них представители американских ведомств разглядели вероятный «российский след».

Дивиденды:
В четверг последний день с дивидендом будут торговаться акции производителя сетевого оборудования и программного обеспечения Juniper Networks ($0,2; DY 0,83%), бумаги военно-промышленной компании Lockheed Martin ($2,6; DY 0,78%), занятой среди прочего и в авиакосмической отрасли, а также акции хорошо известной большинству McDonald's Corporation ($1,29; DY 0,61%).

Пятница, 26 февраля
 

В ночь с четверга на пятницу инвесторам станет доступна статистика по объемам промышленного производства и розничных продаж в Японии в январе.

Утром будет опубликован блок статистики для Франции, включая потребительские расходы за январь, предварительную оценку инфляции (ИПЦ) в феврале, а также финальную оценку ВВП Франции за IV квартал 2020 года.

Для США в пятницу будет опубликовано сальдо внешней торговли товарами и данные по доходам и расходам физических лиц за январь

Кроме того, в пятницу вечером (по московскому времени) в США опубликуют индексы Мичиганского университета, которые могут дать представление об изменении инфляционных ожиданий в США. В условиях, когда доходность длинных государственных облигаций растет, цены на commodities увеличиваются, а инвесторы начинают опасаться роста инфляции, который в конечном счете может привести к ужесточению монетарной политики, упомянутая статистика представляется достойной внимания.

В 21:00 МСК в пятницу Baker Hughes опубликуют данные по количеству буровых установок в США.

26 февраля агентство Moody's может опубликовать обновленный кредитный рейтинг Франции, Fitch Ratings — рейтинг Украины, а S&P Global Ratings — рейтинг Грузии.

Отчетность:
Из российских компаний отчет по РСБУ в пятницу представит Мосэнерго.

Дивиденды:
Пятница является последним днем для покупки с дивидендом акций производителя продуктов питания Kellogg Company ($0,57; DY 0,98%) и инвестиционного банка Goldman Sachs ($1,25; 0,4%)

Итоги
 

На предстоящей неделе в фокусе внимания инвесторов по-прежнему будут оставаться новости, связанные с принятием озвученного президентом США Джо Байденом пакета помощи экономике на $1,9 трлн.

Несмотря на успехи в вакцинации и положительную динамику отдельных экономических показателей, настроения на рынке, на наш взгляд, продолжают во многом формироваться с оглядкой на монетарное стимулирование и фискальные меры поддержки, без которых недавнее обновление максимумов американскими индексами акций было бы крайне маловероятным.

КСП Капитал Управление Активами
Материал не является инвестиционной рекомендацией, а некоторые из активов, упомянутых в обзоре, могут не подходить под ваш инвестиционный профиль. 



Добавьте Daily Moscow в избранное Яндекс.Новости и Google.News Подписывайтесь на канал в Telegram