Риски развивающихся рынков: 6 опасностей для инвестора

Инвесторов в процессе инвестирования всегда сопровождают риски развивающихся рынков. Они могут быть спровоцированы мошенническими действиями внутри структуры компании, ведением нечестной финансовой документации, возникновением различных конфликтов и споров между управляющими или владельцами, что приводит к убыткам и финансовым потерям инвестора.

Любая компания, которая может показаться стабильной и конкурентоспособной, не застрахована от вышеописанных ситуаций, из-за чего её активы подвергаются сильной волатильности на рынке ценных бумаг.

Учитывая нестабильные условия экономического развития в секторе развитых государств, те, чья экономика является развивающейся, создают привлекательные условия для вкладчиков. И это обусловлено, в первую очередь, динамичным ростом, который привлекает новые потоки финансовых ресурсов, следовательно, ускоряется развитие стран, а также повышает прогнозные значения по прибыли.

Какие риски развивающихся рынков существуют?

Но не так все просто и легко, как может показаться изначально, потому что существует шесть рисков, преследующих инвестора на развивающихся рынках. К ним относятся следующие:
• низкий уровень ликвидности;
• инсайдеры и нечестное ведение бизнес-отношений;
• понятие «старого» рынка;
• недостаточно сильное корпоративное управление;
• риски банкротства;
• политический фактор нестабильности.

Рассмотрим каждый из них более подробно.

Ключевые риски при инвестировании, и как их обойти
Если говорить о ликвидности и о том, что этот показатель может быть предельно низким, то такой риск является самым важным и значимым. Рыночное несовершенство может быть главой помехой к осуществлению инвестиций. Если на рынке нет спроса, тогда возникают проблемы, из-за которых инвестор продаёт активы, а торговые условия перестают быть комфортными. Например, комиссионные выплаты повышаются, цена реализации сделки становится выше оговорённой, не удаётся найти подходящих контрагентов. Прежде чем вкладывать деньги, нужно тщательно проанализировать рынок.

Инсайдерская торговля все ещё входит в список проблемных аспектов, хотя многие компании по всему миру пытаются с ней бороться. Из-за внутренней рыночной манипуляции весь процесс трейдинга теряет свою эффективность, поэтому на акции устанавливаются несправедливые цены.

Понятие молодых и старых рынков появилось тогда, когда появились трудности с прогнозированием технических аспектов. Новые торговые площадки не имеют данных по истории, а исследование и изучение их фигур не оправдано ввиду некоторых закономерностей. Каждая ценная бумага содержит в себе историю развития всей компании, поэтому более молодые рынки не позволяют анализировать графическую модель. В таком случае инвесторы очень скрупулёзно относятся к техническому анализу рыночной среды.

Каждая уважающая себя компания должна иметь чёткую бизнес-структуру, которая позволяет ей получать доходы по активам. На развивающихся площадках управленческая структура характеризуется слабостью, поэтому сила решений зависит от слова управляющих или чиновников.

Риск банкротства напрямую связан с предыдущим описанным фактором. В зависимости от грамотности и качества управления компанией будет зависеть правильность ведения всей отчётности и документации, следовательно, акционеры и вкладчики смогут видеть, насколько работа ведётся честно и прозрачно.

Фактор политической нестабильности вызывает серьёзные последствия. Развивающиеся рынки намного сильнее подвержены влиянию внешних событий и явлений, чем государства развитого сектора.

Инвестирование в различные экономики – это не только цель получить высокие доходы, но и вероятность столкнуться на высокие риски развивающихся рынков. Прежде чем направлять свои капиталы в конкретный коммерческий объект или рыночную зону, необходимо внимательно изучить эту территорию, провести детальный анализ, после чего принимать окончательное решение.