Бизнес и финансы

Обзор фондового рынка: Время коррекций индексов инвестиционной индустрии

Обзор фондового рынка: Время коррекций индексов инвестиционной индустрии

На Московской бирже вновь наблюдается коррекция – индекс снижается четвёртую неделю подряд. Мировой фондовый рынок тоже неспокоен – там сохраняется напряжение в преддверии выборов в США. Развивающиеся тренды и ключевые события наступившей недели обсудим с руководителем центра информационной поддержки клиентов QBF Сергеем Тетюевым.

Причины коррекции на российском и мировом рынках
 

На прошедшей неделе, с 12 по 16 октября, индекс Московской биржи продолжил снижение, потеряв за неделю 1,21%. Отрицательная динамика на российском фондовом рынке наблюдается четвёртую неделю подряд. Мы выглядели хуже мировых рынков. Правда, на прошлой неделе западные площадки тоже теряли свои позиции. В частности, индекс S&P500 по итогам минувшей пятидневки не удержался в зелёной зоне, скорректировавшись на 0,33%.

На рынок давят продажи иностранных инвесторов, которые начались весной на фоне обвала нефти и рубля и продолжаются до сих пор, несмотря на стабилизацию сырьевых котировок.

Также инвесторы опасаются победы на предстоящих американских выборах Джо Байдена, который грозится разморозить санкционные пакеты, заблокированные администрацией Дональда Трампа.

Ситуацию усугубляет и снижение дивидендов. По итогам 2020 года выплаты по акциям упадут на 32%.

Помимо этого, опасения инвесторов обусловлены усилением рисков, которые связаны с промедлением принятия нового стимулирующего пакета, направленного на поддержку экономики США. Пакет помощи на 1,5 триллиона долларов застрял в конгрессе, превратившись в предмет распрей между республиканцами и демократами накануне выборов 3 ноября.

Лучше рынка акций на минувшей неделе выглядели отечественный рынок облигаций и рубль: там наблюдалась положительная динамика на уровне 0,05% и 1,46% соответственно

Минфин вторую неделю подряд демонстрирует рекорды по размещению госдолга. В прошедшую среду, 14 октября, по итогам двух аукционов были проданы облигации федерального займа на общую сумму 372,3 миллиардов рублей. Неделей ранее ведомство реализовало бумаги на 345,7 миллиардов рублей.

Цены на нефть марки Brent за неделю практически не изменились, показав символический рост. На рынке золота продолжается коррекция после недавних исторических максимумов. Просадка за прошедшую неделю составила 1,73%.

Золото - фондовый рынок QBF

На российском рынке акций лидером роста за неделю стали бумаги рознично-торговой компании  X5 Retail Group, которые выросли на 8,67%. Следом идут акции АФК «Система» – курс данного актива за минувшую пятидневку поднялся на 5,79%. Замыкает тройку бумаг со стремительно растущим курсом акции Mail Group, подорожавшие за аналогичный период на 5,59%.

Перечень аутсайдеров недели возглавили акции банка Тинькофф, потерявшие за пять торговых дней 7,97%. Кроме того, курс акций «Татнефть» АП и «Татнефть» АО снизился на 7,78% и 6,49% соответственно.

Продолжаем следить за макроэкономическими данными
 

Регуляторы и различные рейтинговые агентства продолжают публиковать макроэкономические показатели, способные повлиять на настроения инвесторов. Выделим ключевые события грядущей недели, на которые важно обратить внимание.

Сегодня, 19 октября, в Китае выйдут данные о ВВП за третий квартал 2020 года. Кроме того, в КНР планируют опубликовать сентябрьскую динамику объёма промышленного производства – индекс, который зависит от показателей работы заводов, шахт и коммунальных услуг. В США важнейшим событием для фондового рынка сегодня обещает стать доклад главы ФРС Джерома Пауэлла. Среди новостей Евросоюза — сегодняшнее выступление председателя ЕЦБ Кристин Лагард.

Во вторник, 20 октября, обратите внимание на решение о базовой кредитной ставке Народного банка Китая. В США завтра раскроют количество выданных в сентябре разрешений на строительство.

Обзор фондового рынка QBF

Ближайшая среда, 21 октября, будет отмечена выходом сентябрьского индекса потребительской инфляции в Великобритании. Среди статистических данных, которые послезавтра поступят из США, отметим сведения о запасах сырой нефти, которые будут опубликованы Информационным агентством энергетики (EIA).

22 октября важные новости могут поступить из Великобритании – там на ближайший четверг назначено выступление главы Банка Англии Эндрю Бейли. Кроме того, в тот же день в Великобритании предполагается опубликовать объём розничных продаж за сентябрь. В США, как обычно по четвергам, обновятся данные о недельном приросте количества первичных заявок на пособие по безработице.

В пятницу, 23 октября, из Великобритании придут сведения об объёме розничных продаж за сентябрь, композитном индексе деловой активности (PMI) за октябрь, а также октябрьском индексе деловой активности в секторе услуг PMI Британского Королевского института закупок и поставок (CIPS).

В Германии в тот же день обнародуют октябрьский индекс делового климата IFO, который базируется на опросах представителей около семи тысяч компаний. Кроме того, мы узнаем индекс деловой активности в производственном секторе Германии за октябрь. В России в ближайшую пятницу состоится заседание Совета директоров Банка России по денежно-кредитной политике, на котором будет принято решение о ключевой процентной ставке.

Корпоративные отчёты и дивидендные отсечки ближайшей пятидневки
 

На текущей неделе привлекательные для инвестиций компании продолжат знакомить общественность с итогами своей работы. Так, в России документ о результатах финансовой деятельности в среду, 21 октября, планирует опубликовать международный производитель высококачественной металлопродукции НЛМК. На следующий день, 22 октября, выйдут с корпоративными отчётами сталелитейная компания «Северсталь», Магнитогорский металлургический комбинат (ММК) и Федеральная сетевая компания Единой энергетической сети (ФСК ЕЭС).

Среди американских компаний, которые планируют опубликовать отчёты на текущей неделе, выделим крупнейшего производителя и поставщика аппаратного и программного обеспечения IBM (документ выйдет сегодня, 19 октября).

Завтра, 20 октября, сможем ознакомиться с результатами работы производителя потребительских товаров Proctor&Gamble и поставщика фильмов и сериалов на основе потокового мультимедиа Netflix. К среде, 21 октября, корпоративный отчёт подготовит Tesla.

В четверг, 22 октября, можно изучить итоги работы компаний Intel, Coca-Cola и AT&T. Наконец в пятницу, 23 октября, выйдет корпоративный отчёт финансовой компании American Express.

Среди российских компаний, которые готовятся к дивидендным отсечкам, выделим лишь одну: понедельник, 19 октября, станет последним днём продажи акций «Полюс». Доходность ценных бумаг золотодобывающей компании равняется 1,77%.

В США наступившая неделя будет более богата на значимые дивидендные отсечки. Во вторник, 20 октября, день «Икс» наступит в компании розничной торговли Lowes и крупнейшем в мире производителе лекарств и вакцин для животных Zoetis. В среду, 21 октября, выплаты от компании получат акционеры поставщика рецептурных препаратов CVS Health. В четверг, 22 октября, дивидендная отсечка запланирована у одного из лидеров мирового рынка потребительских товаров Proctor&Gamble. В пятницу, 23 октября, дата закрытия реестра акционеров у Caterpillar, известнейшего производителя машинного оборудования.

Осень 2020 года очень богата на значимые для фондового рынка события – как минимум, до американских выборов новостной поток не станет размереннее. Как будут развиваться события и на что следует обратить внимание инвесторов, вновь обсудим через неделю с экспертами QBF.

Сергей Тетюев,
руководитель центра информационной поддержки клиентов QBF 

Добавьте Daily Moscow в избранное Яндекс.Новости и Google.News Подписывайтесь на канал в Telegram


Добавьте Daily Moscow в избранное в агрегаторах Яндекс.Новости и Google.News
Подписывайтесь на канал в Telegram