Бизнес и финансы

Обзор фондового рынка: рост российских индексов, специфика политики ФРС и ближайшие IPO

Обзор фондового рынка: рост российских индексов, специфика политики ФРС и ближайшие IPO

Отечественный фондовый рынок впервые за длительный период продемонстрировал положительную динамику, а мировые индексы вновь закрылись в красной зоне. Причины наблюдаемых явлений, а также ключевые события наступающей недели, рассматриваем вместе с ведущим аналитиком QBF Олегом Богдановым.

Индекс Московской биржи продемонстрировал рост, а на мировых площадках продолжается коррекция
 

На прошедшей неделе, с 14 по 18 сентября, после четырехнедельного снижения индекс Московской биржи вырос на 1,3%. Российский рынок акций поддерживала нефть, цены на которую за неделю увеличились на 8%.

Котировки «чёрного золота» двигались вверх на фоне решения министерского мониторингового комитета ОПЕК+, согласно которому государства, не соблюдавшие квоты, теперь должны сократить темпы нефтедобычи суммарно примерно на 2 миллиона баррелей в сутки до конца текущего года. Дополнительной предпосылкой к росту нефтяных котировок стала активность урагана «Салли» в Мексиканском заливе, последствия которого препятствуют добыче нефти на данной территории.

Негативное влияние геополитических факторов на российские активы начало слабеть, стабилизировалась обстановка и на рынке акций, и на рынке облигаций

На валютном рынке рубль за неделю потерял 0,6%. В центре внимания игроков было заседание Банка России, который оставил ключевую ставку на прежнем уровне – 4,25%. В пресс-релизе, опубликованном на сайте ЦБ, говорится, что в последние месяцы темпы роста цен немного превышают прогнозируемые значения.

Это происходит на фоне восстановления экономики от последствий длительного периода экономических ограничений и ослабления рубля. ЦБ фиксирует некоторый рост проинфляционных рисков в краткосрочной перспективе.

Пятерочка

Если говорить о недельных результатах конкретных представителей российского корпоративного сектора, то на рынке акций лидерами роста стали бумаги X5 Retail Group, которые прибавили 9,5%, а также Магнитогорского металлургического комбината (ММК), недельный рост которых составил 6,7%. В лидерах снижения из наиболее активных бумаг были акции Полиметалла и Татнефти, которые упали на 9,6 и 5,5%.

Российский рынок в течение минувшей пятидневки выглядел лучше мировых рынков, падение на которых продолжилось после решения Федеральной резервной службы США по монетарной политике. ФРС не ввела дополнительные стимулы, а в прогнозах руководство центробанка США предположило, что ставка не будет расти в ближайшие три года. В результате индекс S&P500 за неделю потерял около 0,7%.

Макроэкономические данные следующей недели
 

Настроение инвесторов по-прежнему определяется новостным фоном и статистическими параметрами, которые указывают на динамику экономического развития. Выделяем основные события и рейтинги, на которые целесообразно обратить внимание на грядущей неделе.

Уже сегодня, 21 сентября, в КНР пройдёт заседание Народного банка Китая, на котором будет принято решение о процентной ставке. В Японии сегодняшний и завтрашний дни являются выходными. В Испании планируется опубликовать Индекс торгового баланса, который указывает разницу в сумме от экспортируемых и импортируемых товаров. Ключевым событием США этого понедельника, безусловно, станет выступление главы ФРС Джерома Пауэлла.

Во вторник, 22 сентября, предполагается обнародовать индекс доверия потребителей в Еврозоне – опережающий показатель, который является индикатором настроений граждан. Из США придёт статистика продаж домов на вторичном рынке в августе. Кроме того, завтра мы узнаем сентябрьскую динамику индекса производственной активности от ФРБ Ричмонда, а также показатели недельных запасов сырой нефти, определяемые Американским институтом нефти (API).

23 сентября, сразу в нескольких странах выйдут индексы деловой активности в производственном секторе (PMI) за сентябрь – данный показатель планируют опубликовать Япония, Франция, Германия, Еврозона, Великобритания и США. Кроме того, рекомендуем обратить внимание на динамику запасов сырой нефти в США, которые предложит Минэнерго.

В четверг, 24 сентября, станет известен индекс делового климата IFO Германии, который определяет деловые настроения и условия для предпринимательства в данной стране. Из США в тот же день поступят данные о первичных заявках на пособия по безработице за неделю, а также статистика продаж новых домов за август.

Наконец, в последний день наступившей пятидневки, 25 сентября - индекс доверия потребителей в Италии за сентябрь, а также динамику августовских базовых заказов на товары длительного пользования в США.

Самые ожидаемые IPO наступившей недели
 

В России корпоративных отчётов на ближайшие дни не запланировано. Среди компаний, которые проведут дивидендные отсечки, отметим только Магнитогорский металлургический комбинат (ММК). Приобрести ценные бумаги, по которым будут выплачиваться дивиденды в размере 0,607 на одну акцию, можно до 21 сентября. Дата отсечки – 22 сентября.

Гораздо больше новостей, значимых для российских владельцев капитала, поступает из корпоративного сектора США. В ближайшие дни сразу шесть корпораций проводят IPO, на которые рекомендуем обратить внимание.

Первичное размещение акций на бирже NASDAQ 25 сентября проведёт Amesite Operating Co – компания, которая известна как создатель платформы на основе искусственного интеллекта и разработчик онлайн-курсов. Объявленный диапазон стоимости акций составил от 4,5 до 6 долларов.

Интересным, является также запланированное на 22 сентября IPO компании Corsair Gaming Inc – известного производителя и поставщика комплектующих для геймеров. Характеризуя достижения компании, стоит упомянуть, что на 30 июня 2020 года она поставила на рынок более 190 миллионов игровых и потоковых продуктов. Капитализация предстоящего IPO составляет 1,5 миллиарда долларов.

Кроме того, 22 сентября, на бирже NASDAQ состоится первичное размещение GoodRx Holdings. Данная компания известна как создатель популярной платформы, используемой для сбора информации от десятков тысяч аптек и выбора лекарственных препаратов по наиболее доступным ценам.

Созданное компанией интернет-приложение сегодня является самым загружаемым медицинским приложением на площадках Apple и Google Play. С апреля по июнь 2020 года у него фиксировалось более 15 миллионов посетителей в месяц. Капитализация IPO составила 9,9 миллиардов, а его объём – 900 миллионов долларов.

На Нью-Йоркской фондовой бирже в ближайшее время первичное размещение проводят производитель продуктов и напитков Laird Superfood Inc (LSF), участник финансового сектора Fg New America Acquisition Corp и разработчик программного обеспечения анализа данных для организаций Palantir Technologies Inc (PLTR).

Laird Superfood Inc предполагает размещение 2,2 миллионов акций в ценовом диапазоне от 19 до 20 долларов за ценную бумагу. Дата  IPO – 22 сентября, при этом торги начнутся на следующий день. Общий объём размещения достигнет 41,8 миллионов долларов, а рыночная капитализация компании на момент проведения IPO составляет 167 миллионов долларов.

23 сентября первичное размещение проводит Fg New America Acquisition Corp. В его рамках планируется привлечь в общей сложности 225 миллионов долларов: всего будет размещено 22,5 миллионов ценных бумаг стоимостью 10 долларов за акцию.

Американская корпорация Palantir Technoligies проведёт не обыкновенное IPO, а прямой листинг. Регламент данной процедуры не подразумевают выпуск акций и привлечение нового капитала – вместо этого компания предоставляет существующим акционерам возможность продать свои ценные бумаги другим владельцам капитала. К реализации будет предложено 257 миллионов акций. Первоначально размещение на бирже было запланировано на 23 сентября, однако впоследствии процедура была перенесена на 29 сентября.

Пока мы наблюдаем планомерное развитие уже заданных трендов рынка ценных бумаг. Рост индекса Московской биржи – очень хороший признак развития российского рынка, скорее всего, в ближайшее время его судьба будет зависеть от сырьевых котировок.

В следующий понедельник мы сможем подвести уже первые итоги сентября - делать это по традиции будем вместе с экспертом Олегом Богдановым.

Олег Богданов 
ведущий аналитик QBF