Бизнес и финансы

Еженедельный обзор фондового рынка: в индустрии ценных бумаг растёт напряжение

Еженедельный обзор фондового рынка: в индустрии ценных бумаг растёт напряжение

Текущий год был отмечен относительно спокойным для фондовых рынков сентябрём, однако в начале последнего квартала турбулентность начала стремительно нарастать.  В течение последней октябрьской недели мы наблюдали значительный спад и мировых, и российских индексов. Причины коррекции и перспективы индустрии ценных бумаг обсудим с представителями QBF – ведущим аналитиком Олегом Богдановым и руководителем центра информационной поддержки клиентов  Сергеем Тетюевым.

Российский и мировой рынок в красной зоне
 

На прошедшей неделе, с 26 по 30 октября, индекс Московской биржи резко упал: за неделю он потерял 4,48%. Снижение курса отечественных акций было связано с внешними факторами. На западных площадках доминировали предвыборная неопределённость и рост опасений инвесторов, связанный со второй волной распространения коронавирусной инфекции.

За октябрь индекс Московской биржи потерял 7,41%, показав худшие цифры с марта текущего года

Напомним, тогда ключевой показатель развития российского фондового рынка скорректировался на 13,47%.

Рынок российских облигаций в октябре, напротив, порадовал инвесторов. Индекс корпоративных облигаций вырос на 0,32%. Индекс государственных облигаций (RGBI) показал доходность в 0,76%, в очередной раз подтвердив свой статус защитного актива.

Прошедшая неделя на западных рынках была одной из худшей с весны текущего года

Индекс S&P500 за пять рабочих дней упал более чем на 5%. К основным причинам  негативных тенденций прошлой недели на мировых рынках можно отнести, во-первых, отсутствие дополнительных стимулов, принятие которых активно обсуждается в США с конца августа.

Во-вторых, из разных стран поступают новости о резком росте количества людей, у которых диагностирована коронавирусная инфекция. В европейских странах на фоне существенного ухудшения эпидемиологической ситуации вводятся дополнительные ограничения деловой активности. В-третьих, настроения инвесторов ухудшается на фоне предвыборной неопредёленности в США.

Важнейшие новости минувшей пятидневки
 

Основными событиями на прошедшей неделе стала публикация динамики ВВП Еврозоны и США за третий квартал этого года. Данные порадовали инвесторов: рост показателей составил 12,7% и 33% соответственно.

Фондовый рынок

Кроме того, в конце октября были определены шаги ЕЦБ по дальнейшей поддержке экономики – в ближайшее время планируется расширение программы, учитывающее ситуацию с пандемией, продолжение стимулирования экономики (QE) и долгосрочное кредитование TLTRO. Без сомнения, новость положительно повлияла на настроения инвесторов.

Обращаясь к событиям отечественного финансового сектора, стоит отметить, что продолжается отток средств из российских банков. За сентябрь вкладчики забрали с валютных счетов более 1 миллиарда долларов – это рекордное значение с марта текущего года.

В качестве предпосылок к дальнейшему оттоку капитала можно отнести сохранение на низком уровне ставки по валютным вкладам,  рост американской валюты и увеличение потребности некоторых наших соотечественников в рублёвых тратах.

Динамика рубля и нефти
 

Рост рисков на мировой арене отразился на стоимости российского рубля. Увеличилась волатильность, за неделю наша валюта потеряла 4% к доллару США. Дополнительной предпосылкой к ослаблению рубля стало ухудшение ситуации на сырьевых рынках.

В течение минувшей недели курс нефти марки Brent упал на 11,83%

По всей видимости, боковое движение цены, начавшееся еще в середине сентября, закончено. К причинам резкого снижения курса «чёрного золота» можно отнести рост запасов нефти, о котором говорят данные API, общую сложную эпидемиологическую ситуацию в мире и восстановление добычи нефти в Ливии после длительного простоя.

Цена золота за неделю снизилась на 1,39%. Причиной отрицательной динамики стала распродажа драгоценного металла центральными банками, которые начинают использовать резервы для поддержки национальных экономик в период пандемии.

Лидеры роста и снижения на отечественном фондовом рынке
 

На российском рынке акций на минувшей неделе лучше всего выглядели акции металлургических компаний, которые в среднем выросли на 2–3%. Лидером роста стал Новолипецкий металлургический комбинат, акции которого подорожали на 3,2%. Далее следуют ценные бумаги банка Тинькофф, прибавившие 2,77%, и судоходной компании Софкомфлот, которые подорожали на 1,85%.

Список наиболее снижавшихся на прошлой неделе активов возглавили ценные бумаги Роснефти и Новатэк, потерявшие 7,91% и 10,13% соответственно. Курс активов нефтяной компании снизился под влиянием роста напряжения на сырьевых рынках.

Коррекцию стоимости акций крупнейшего российского производителя газа ПАО «Новатэк» можно объяснить слабыми финансовыми результатами, отражёнными в опубликованной 28 октября отчётности. За 9 месяцев текущего года выручка газодобытчика сократилась на 23,3% по отношению к аналогичному периоду минувшего года, составив лишь 492,3 миллиарда рублей. Сужение чистой прибыли оказалось ещё более значительным: по итогам третьего квартала текущего года показатель составил лишь 31,5 миллиарда рублей, тогда как за аналогичный период 2019 года она равнялась 834,3 миллиарда рублей.

Ключевые макроэкономические показатели грядущей недели
 

Безусловно, главным событием наступившей недели станут выборы в США, однако не стоит забывать и о статистических показателях, которые позволяют судить о динамике производства и потребительских настроений, строить прогнозы и принимать более взвешенные решения.

Уже сегодня, 2 ноября, в Китае выйдет Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от Caixin за октябрь. Аналогичные данные в понедельник планируется опубликовать в Германии, Великобритании и США. Кроме того, из США поступит индикатор расходов на личное потребление, а также индексы занятости в производственном секторе и производственной активности от ISM.

Вторник, 3 ноября, станет днём выборов в США

В Японии этот день является выходным. Среди статических данных завтрашнего дня стоит выделить объём промышленных заказов в США за сентябрь. Кроме того, рекомендуем обратить внимание на очередное сообщение Американского института нефти (API) о недельных запасах сырой нефти в США.

На среду, 4 ноября, назначен доклад по денежно-кредитной политике Банка Японии. Китай выпустит индекс PMI Caixin в секторе услуг. Еврозона обнародует индексы активности в сервисе во всех странах по итогам октября. В США также выйдет октябрьский индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы от ISM, отражающий активность в сфере услуг. Наконец, значение для сырьевых рынков будет иметь сообщение Информационного Агентства энергетики (EIA) о запасах сырой нефти в США.

Четверг, 5 ноября, будет отмечен публикацией российского индекса деловой активности в секторе услуг за октябрь

Также в четверг в Австралии предполагается раскрыть торговый баланс за сентябрь. Еврозона определит объём розничных продаж за сентябрь. На заседании Банка Англии в ближайший четверг будет принято решение по процентной ставке. В США предполагается опубликовать данные о первичных обращениях за пособиями по безработице. В тот же день будет выпущено заявление ФРС по монетарной политике (FOMC).

В пятницу, 6 ноября, из Японии поступят данные по рынку труда за сентябрь. Во Франции предполагается опубликовать сальдо торгового баланса за сентябрь. В Италии выйдут сведения об объёме розничных продаж за сентябрь. США выпустят отчёт по безработице за октябрь, а также раскроют изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе. Россия представит информацию об уровне октябрьской инфляции.

Корпоративные отчёты на российском и американском рынках
 

В течение ближайшей недели финансовые результаты своей работы раскроют четыре крупные российские компании. Так, уже сегодня, 2 ноября, можно ознакомиться с итогами деятельности Норникеля, Московской биржи и Детского мира. В среду, 4 ноября, выйдет отчётность нефтегазовой компании Роснефть.

В США публичные финансовые документы также представят общественности несколько ключевых игроков. В понедельник, 2 ноября, будет выпущен отчёт крупнейшей дебетовой электронной системы PayPal. К среде, 4 ноября, аналогичный документ подготовит компания по разработке беспроводных средств связи Qualcomm.

В четверг, 5 ноября, отчётность планируют опубликовать автомобильная корпорация General Motors и компания, предоставляющая услуги в области бронирования отелей, Booking. В пятницу, 6 ноября, можно будет ознакомиться с результатами американского производителя косметических продуктов Coty и известного участника рынка международного бизнеса Marriott.

Дивидендные отсечки на фондовом рынке США
 

В течение ближайшей пятидневки подготовку к закрытию реестров акционеров, которые получат дивиденды, начнут сразу несколько известных американских компаний. Так, понедельник, 2 ноября, станет днём закрытия реестра акционеров международной страховой компании MetLife. Советом директоров компании рекомендовано выплатить акционерам по 0,46 доллара на каждую ценную бумагу.

В четверг, 5 ноября, станет днём «Икс» у разработчика и производителя электронных устройств и компьютерных компонентов Intel. Там предполагают начислить на каждую акцию по 0,33 доллара. Также до четверга можно продавать ценные бумаги банковской холдинговой компании Wells Fargo (размер дивиденда здесь составит 0,1 доллара) и фармацевтической компании Pfizer, где акционерам планируется выплатить по 0,38 доллара на бумагу.

В пятницу, 6 ноября, экс-дивидендная дата наступит в Apple. Там, по решению Совета директоров, размер выплат на каждую акцию составит 0,205 доллара

Грядущая неделя станет решающей для мировых фондовых рынков – многие тренды зависят от того, кто займёт президентское кресло в США. В следующий понедельник у нас обязательно будет почва для новых прогнозов. Анализировать текущие тренды и искать оптимальные стратегии для приумножения капитала мы предлагаем вместе с ведущими специалистами QBF.

Олег Богданов, Сергеей Тетюев
QBF

Добавьте Daily Moscow в избранное Яндекс.Новости и Google.News Подписывайтесь на канал в Telegram


Добавьте Daily Moscow в избранное в агрегаторах Яндекс.Новости и Google.News
Подписывайтесь на канал в Telegram