Бизнес и финансы

Еженедельный обзор фондового рынка: рост вопреки политической неопределённости в США

Еженедельный обзор фондового рынка: рост вопреки политической неопределённости в США

Пришло время подводить итоги одной из самых насыщенных недель осеннего сезона, а, возможно, и второго полугодия в целом. После выборов в США растёт и мировой, и российский фондовый рынок. Причины стремительного подъёма и перспективы инвестиционной индустрии в материале ведущего аналитика QBF Олега Богданова.

Рост российского и мирового рынков
 

На прошедшей неделе, со 2 по 5 ноября, индекс Московской биржи показал максимальную положительную динамику с марта текущего года – за неделю он вырос на 8%. Мы выглядели лучше мировых рынков – в частности, индекс S&P500 за минувшую пятидневку поднялся только на 6,3%.

Рост РТС на 8%

Несмотря на политическую неопределённость, инвесторы демонстрировали оптимизм в отношении активов на развитых и развивающихся рынках. Во время подсчёта голосов в США индексы уверенно поднимались как при выходе вперёд ныне действующего президента Дональда Трампа, так и в случае вестей об укреплении позиций его соперника от Демократической партии Джо Байдена.

Предпосылкой к росту индексов стали также ожидания дополнительных фискальных и монетарных стимулов

Пока ФРС США по итогам заседания 4–5 ноября сохранила базовую процентную ставку в диапазоне 0–0,25% годовых. Глава американского регулятора Джером Пауэлл сообщил, что в арсенале ФРС остаются инструменты для поддержки экономики.

Банк Англии также принял решение сохранить ключевую процентную ставку без изменений – показатель находится на уровне 0,1% годовых. Основным итогом заседания регулятора Великобритании стало решение о расширении программы покупки государственных облигаций на 150 миллиардов фунтов стерлингов (или 196,2 миллиардов долларов США).

Динамика стоимости рубля и нефти
 

За прошедшую неделю отечественная валюта укрепилась по отношению к доллару США на 2,5%.

Цены на нефть на мировом рынке за неделю выросли на 8%

Подъём на рынке «чёрного золота» начался уже 2 ноября на фоне ожиданий решения ОПЕК+ о сохранении ограничений объёмов нефтедобычи и даже их ужесточении. Дополнительной предпосылкой к росту нефтяных котировок стали данные EIA, согласно которым коммерческие запасы нефти в США за неделю с окончанием 30 октября сократились на 8 миллионов баррелей до 484,4 миллионов баррелей.

Лидеры роста и снижения на отечественном фондовом рынке
 

На российском рынке акций лидерами роста за неделю стали бумаги Полиметалла, которые прибавили 15%. Следом за ними идут акции Новатэка, подорожавшие за аналогичный период на 14%.

В лидерах снижения не оказалось ни одной бумаги, входящей в индекс Московской биржи. Хуже рынка выглядели акции Северстали и М.Видео, которые со 2 по 6 ноября выросли всего на 0,5%.

Макроэкономические данные ближайшей пятидневки
 

Количество людей, заболевших коронавирусом, на прошлой неделе стремительно росло. Пристальное наблюдение за макроэкономической статистикой позволяет сделать выводы о состоянии промышленности и спрогнозировать развитие будущих трендов.

Так, сегодня, 9 ноября, стоит обратить внимание на композитный индекс деловой активности (PMI) Китая. Из Японии поступит индекс опережающих экономических индикаторов, который определяется по таким параметрам, как заказы в машиностроении и цены на акции. В Германии опубликуют  сентябрьское сальдо торгового баланса – речь идёт о разнице между экспортируемыми и импортируемыми товарами. Среди показателей, которые поступят из Еврозоны, особенно важен индекс доверия инвесторов Sentix за ноябрь.

Фондовый рынок

Во вторник, 10 ноября, в Китае выпустят данные о потребительской инфляции за октябрь. В Великобритании к завтрашнему дню обнародуют уровень безработицы по итогам сентября. О ситуации во Франции завтра можно будет судить по объёму сентябрьского промышленного производства. Также во вторник выйдет индекс экономических настроений от ZEW в Еврозоне и Германии. В США опубликуют число открытых вакансий в сентябре. Американский институт нефти (API) подготовит ко вторнику данные о запасах сырой нефти в США.

В среду, 11 ноября, сразу несколько важных показателей поступят из Великобритании. Там к публикации готовят объём ВВП за третий квартал 2020 года, объём промышленного производства и сальдо торгового баланса за сентябрь

Послезавтра можно будет ознакомиться с ежемесячным отчётом ОПЕК по рынку нефти, в котором освещаются основные вопросы, затрагивающие мировой рынок нефти, а также перспективы его развития. В США выйдет еженедельный индекс ипотечного кредитования от МВА.

Четверг, 12 ноября, будет отмечен публикацией базовых заказов в машиностроении в Японии за сентябрь. Германия в тот же день выпустит октябрьский индекс оптовых цен и индекс потребительской инфляции за октябрь. В России планируют обнародовать данные о ВВП за третий квартал текущего года. США раскроют количество новых обращений за пособиями по безработице, поступивших за неделю, и индекс потребительских цен за октябрь. Информационное Агентство энергетики (EIA) к четвергу подготовит данные о запах сырой нефти в США (напомню, показатель определяется каждую неделю).

В пятницу, 13 ноября, будут обнародованы данные об октябрьской динамике индекса потребительских цен во Франции и Испании. В тот же день выйдет ВВП Еврозоны за третий квартал 2020 года. В США опубликуют индекс цен производителей (ИЦП) по итогам октября, а также ноябрьский индекс настроений потребителей Мичиганского университета, который определяет уровень потребительского доверия в экономической деятельности.

Российские корпоративные отчёты следующей недели
 

В ноябре в отечественном корпоративном секторе продолжится публикация документов о доходах и прибыли, которые позволят по-новому взглянуть на развитие крупнейших предприятий.

Так, уже сегодня, 9 ноября, можно ознакомиться с отчётом энергетической компании Мосэнерго и одного из крупнейших отечественных банков «Возрождение».

Во вторник, 10 ноября, публичные документы о своей деятельности выпустят мировой лидер по объёму добычи алмазов АЛРОСА и энергетическая компания Юнипро.

В среду, 11 ноября, появятся данные о российском лидере по строительству транспортной инфраструктуры Мостотрест.

К четвергу, 12 ноября, будут подготовлены итоги деятельности за 9 месяцев текущего года крупнейшего производителя золота в нашей стране компании Полюс, а также холдинговой компании TCS Group Holding PLC, в которую входит известная банковская структура Тинькофф Кредитные Системы Банк. Кроме того, в тот же день отчётность опубликует Московская объединенная электросетевая компания (МОЭСК ОАО).

На последний день текущей пятидневки, 13 ноября, назначено раскрытие отчётов нефтяной компании Башнефть и российской нефтехимической компании Нижнекамскнефтехим.

Фондовый рынок оказался в зоне настоящего ралли, которое имеет все шансы перерасти в рождественскую гонку. Тем не менее, существенные риски в инвестиционной индустрии остаются – они связаны и с вероятным разворотом в геополитике, и с ростом числа заболевших коронавирусной инфекцией. Как будут развиваться события и что делать, чтобы сохранить и приумножить капитал, – обсудим вновь через неделю с аналитиками QBF.

Олег Богданов, 
ведущий аналитик QBF

Добавьте Daily Moscow в избранное Яндекс.Новости и Google.News Подписывайтесь на канал в Telegram


Добавьте Daily Moscow в избранное в агрегаторах Яндекс.Новости и Google.News
Подписывайтесь на канал в Telegram