Бизнес и финансы

Cложности на российском фондовом рынке и приближающиеся дивидендные отсечки

Cложности на российском фондовом рынке и приближающиеся дивидендные отсечки

Прошедшая неделя выдалась достаточно насыщенной на события: в Нагорном Карабахе вспыхнул конфликт, у президента США Дональда Трампа и его приближённых диагностирована коронавирусная инфекция. Фондовый рынок реагирует на новостной фон достаточно нервно. Сложившуюся в инвестиционной индустрии ситуацию проанализируем вместе с ведущим аналитиком QBF Олегом Богдановым.

Причины очередной коррекции на российском рынке
 

С 28 сентября по 2 октября, индекс Московской биржи продолжил снижение – по итогам пятидневки он потерял 1,8%. Мы выглядели хуже мировых рынков, в частности, индекс S&P500 за аналогичный период вырос на 1,3%.

Негативное влияние на отечественные акции оказывали геополитические факторы: с 27 сентября начались боевые действия между Арменией и Азербайджаном, что резко увеличило риски для российских активов. На прошедшей неделе стремительно падал рубль, в моменте котировки в паре доллар-рубль подскочили почти до 80.

Предпосылок к резкому ослаблению российской валюты было сразу несколько, но основной является вспыхнувший конфликт в Нагорном Карабахе

Только вмешательство Банка России успокоило игроков: для рынка оказалось достаточно напоминания о том, что с 1 октября регулятор нарастит объёмы продажи валюты на рынке. В результате за неделю курс рубля почти не изменился – по итогам пятничных торгов он остался на уровне 78,21.

Отрицательное влияние на ситуацию на фондовом рынке оказывает снижение цен на нефть – за неделю котировки «чёрного золота» потеряли на мировом рынке 4,5%. Основным фактором, отрицательно влияющим на стоимость энергоресурсов, является рост неопределённости и опасений относительно распространения коронавирусной инфекции.

Нефть

На российском рынке акций лидерами роста за неделю стали бумаги  АФК Система, которые прибавили 9,2%, а также М.Видео, подорожавшие за неделю на 8,6%. Наибольшее снижение среди активных бумаг испытали акции Сбербанка и Аэрофлота, которые упали на 9% и 7,4% соответственно.

Продолжаем следить за макроэкономическими показателями
 

Ежедневно нам поступают данные о множестве индикаторов, свидетельствующих о трендах экономики разных стран, важнейшие из которых напрямую влияют на стоимость активов фондового рынка. Выделим события, на которые стоит обратить внимание на грядущей неделе.

В начале текущей пятидневки новостей из Азиатско-тихоокеанского региона будет чуть меньше, чем обычно, так как ближайшие понедельник, вторник и среда в Китае станут выходными

В нескольких странах сегодня, 5 октября, обнародуют сентябрьский индекс деловой активности PMI в сфере услуг: соответствующие данные опубликуют Австралия, Испания, Италия, Франция, Германия, Великобритания, Россия и США. Еврозона подведёт итоги розничных продаж за август. Среди новостей, поступающих из США, в понедельник наибольший интерес вызовет индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы от ISM.

Завтра, 6 октября, в нашей стране планируется опубликовать индекс потребительских цен за сентябрь. В Германии в тот же день раскроют объём производственных заказов за август. О трендах американской экономики в ближайший вторник мы сможем судить по значению сальдо торгового баланса за август. На сырьевой рынок в этот день способна повлиять информация о недельных запасах сырой нефти в США по данным Американского института нефти (API).

В среду, 7 октября, из Японии поступит индекс опережающих индикаторов, который показывает общее экономическое благополучие путём объединения 12 показателей, таких как заказы в машиностроении и цены на акции. Германия выпустит итоги промышленного производства в августе, Франция опубликует сальдо торгового баланса за аналогичный период, а из Италии придут данные об августовском объёме розничных продаж. Кроме того, послезавтра стоит обратить внимание на динамику недельных запасов сырой нефти в США, сведения о которой предоставит Минэнерго.

Daily Moscow

В четверг, 8 октября, станет известен сентябрьский индекс деловой активности в секторе услуг (PMI) Китая от Caixin. В тот же день в Германии выйдет сальдо торгового баланса за август, а в США обнародуют данные о количестве людей, которые впервые обратились за пособиями по безработице за начальную неделю октября.

Порцию макроэкономических показателей принесёт и ближайшая пятница, 9 октября. Из Японии в этот день поступят новости о динамике ВВП. В Великобритании определят объём промышленного производства по итогам августа. Канада раскроет данные по рынку труда за сентябрь, а США предоставят сведения об оптовых продажах за август.

Ближайшие дивидендные отсечки
 

Заключительный квартал 2020 года для отечественного корпоративного сектора начинается с череды дивидендных отсечек в крупных компаниях. Четверг, 8 октября, станет эксдивидендной датой в телекоммуникационной компании Башинформсвязь, где доходность по привилегированным акциям составляет 6,8%, а размер выплат на акцию равен 0,782. Четверг станет днём «Икс» для российской энергетической компании ПАО «РусГидро», где советом директоров на каждую акцию рекомендовано выплатить по 0,03568 рубля. Наконец, отсечка по привилегированным акциям произойдёт в Химпром – доходность по ним равняется 6,21%.

Богатой на дивидендные отсечки будет пятница, 9 октября. В частности, этот день станет последним днём продажи ценных бумаг MMTsB (Международного медицинского центра обработки и криохранения биоматериалов). Его акционеры получат по 10 рублей на каждую акцию. Отсечку проводит Группа Компаний ПИК, где планируется выплатить дивиденды в размере 22,71 рублей.

Совет директоров строительной Группы ЛСР постановил начислить акционерам по итогам первого полугодия по 20 рублей. Отсечка на последний день наступившей пятидневки назначена в МТС (акционеры компании смогут получить по 8,93 рубля на каждую акцию), а также на Новолипецком металлургическом комбинате, где размер дивиденда составил 4,75 рубля.

Кроме того, 9 октября, является последним днём, когда можно приобрести акции с дивидендами НОВАТЭКа (на каждую ценную бумагу там планируют выплатить 11,82 рубля), а также Татнефти (по привилегированным и обычным акциям размер дивидендов составит 9,94 рубля).

Начался последний квартал високосного, очень непростого для фондовых рынков года. У нас нередко возникает ощущение, что событий, свидетелями которых мы стали после первых признаков коронавирусного кризиса, хватило бы на несколько лет. Тем не менее, в октябре-ноябре на политической и экономической аренах может возникнуть ещё немало сюрпризов. Нам остаётся лишь наблюдать за происходящим и сообща искать лучшие возможности для приумножения капитала.

Олег Богданов 
ведущий аналитик QBF
Фото: visualrian.ru