Бизнес и финансы

Аналитика QBF: Российский фондовый рынок растёт быстрее мировых индексов

Аналитика QBF: Российский фондовый рынок растёт быстрее мировых индексов

На прошедшей неделе индекс Московской биржи закрылся в зелёной зоне. Мировые индексы демонстрируют коррекцию, участники фондового рынка США в напряжении из-за политической неопределённости. Основные события минувшей пятидневки и что будет в центре внимания в ближайшие дни, в материале для Daily Moscow проанализировал руководитель центра информационной поддержки клиентов QBF Сергей Тетюев.

Предпосылки к восстановлению отечественных индексов
 

В течение минувшей пятидневки, с 19 по 23 октября, индекс Московской биржи впервые за последние четыре недели показал положительную динамику, прибавив 0,61%. Результаты отечественного рынка оказались выше итогов мировых инвестиционных площадок.

Так, основной американский индекс S&P500 за аналогичный период подвергся коррекции равной 0,26%. Европейские индексы сейчас находятся под более значительным давлением, в частности, важнейший фондовый индекс Германии DAX за неделю снизился на 2,04%.

Основным драйвером роста российского рынка были решения ФРС и ЕЦБ о дополнительном стимулировании экономики

Объём баланса ФРС по сравнению с предыдущей неделей увеличился почти в три раза, составив 66 миллиардов долларов. Это максимальные вливания в экономику, начиная с начала июня текущего года. Европейский центральный банк в рамках программы QE нарастил баланс до нового рекорда в 6,74 триллионов евро.

Предпосылкой к положительной динамике на российском фондовом рынке можно назвать благоприятный новостной фон. В частности, рост отечественных активов поддержали заявления представителей власти о контроле над распространением коронавирусной инфекции.

Кроме того, в пятницу, 23 октября, Банком России принято решение о сохранении ключевой ставки на прежнем уровне в 4,25%. Регулятор не спешит менять курс монетарной политики на фоне снижения стоимости национальной валюты, невысокой инфляции и слабого потребительского спроса, который не восстановился после весеннего локдауна и может сузиться сейчас, во время подъёма уровня заболеваемости.

Как и на прошлой неделе, на рынке продолжается отток капитала из акций российских компаний – на этот раз были выведены средства общей суммой на 40 миллионов долларов.

Динамика рынка нефти и золота
 

Цены на основную эталонную нефть марки Brent за неделю скорректировались на 3,07%. Продолжается боковое движение цены, начавшееся еще в середине сентября.

Нефть

Поддержать рынок энергоресурсов способны дополнительную стимулы со стороны ОПЕК+. Пока представители стран-участниц соглашения сходятся во мнении, что восстановление мирового рынка нефти является неустойчивым и хрупким, особенно если принимать во
внимание риски, связанные со второй волной коронавируса.

Аналогичная ситуация наблюдается на рынке золота. Цена защитного актива находится в коридоре между 1866,3 и 1921,5 долларов практически в течение месяца. Результатом прошедшей недели стало символическое падение на 0,13%.

Лидеры роста и падения на российском фондовом рынке
 

На отечественном рынке акций лидерами роста за неделю стали бумаги компании, работающей в сфере производства стройматериалов, строительства и девелопмента, ЛСР: их курс повысился на 9,7%.

LSRG акции ЛСР

Акции торгуются вблизи максимумов за последний год и при этом сохраняют потенциал дальнейшего роста. К ключевым драйверам роста активов можно отнести высокие финансовые показатели ЛСР, отражённые в отчёте за третий квартал 2020 года. В июле-сентябре совокупная стоимость заключенных новых контрактов достигла 29 миллиардов рублей. Это на 48% больше, чем за аналогичный период 2019 года.

На втором месте акции ВТБ, прибавившие за минувшую пятидневку 8,64%. Причиной роста бумаг одного из крупнейших банков стала новость о значительных дивидендах. На выплаты акционерам за 2020 год планируется направить 50% от чистой прибыли по МСФО при условии, если размер этой прибыли достигнет 75 миллиардов рублей.

Тройку лидеров замыкают акции Россети, курс которых вырос на 7,96%. Предпосылкой к повышению их курса стало ожидание прояснения вопроса структуры холдинга после обращения Ассоциации профессиональных инвесторов к главе Правительства Михаилу Мишустину.

В лидерах снижения на минувшей неделе были акции горнодобывающего и золотодобывающего холдинга Петропавловск, потерявшие 6,4% по итогам пяти торговых дней. Далее следуют акции компаний Транснефть АП (-6,33%) и Полюс (-6,49%).

Макроэкономические данные наступившей недели
 

Отметим ряд статистических показателей, которые будут опубликованы в течение ближайшей пятидневки и, являются значимыми для прогнозирования динамики мирового фондового рынка.

Так, сегодня, 26 октября, стоит обратить внимание на октябрьский индекс делового климата IFO Германии, который определяется путём опроса представителей около 7 000 компаний. В США сегодня выйдут данные о продажах нового жилья за сентябрь.

Во вторник, 27 октября, США обнародуют информацию о базовых заказах на товары длительного пользования за сентябрь, а также октябрьский индекс доверия потребителей, который отражает уровень потребительского доверия в экономической деятельности.

Послезавтра, 28 октября, Информационное агентство энергетики (EIA) сообщит о недельной динамике запасов сырой нефти в США.

Богатым на важные для фондового рынка события станет четверг, 29 октября

В Японии в этот день внимание привлечёт квартальный доклад Центробанка о перспективах экономики и инфляции. Из Германии поступят сведения об изменении количества безработных.

В США на четверг назначена публикация ВВП за третий квартал 2020 года. Среди событий Еврозоны, безусловно, стоит выделить назначенное на четверг заседание ЕЦБ, на котором будут приняты решения, касающиеся монетарной политики и, в частности, процентных ставок.

В пятницу, 30 октября, советую сосредоточиться на новостях из Европейского региона. Германия в этот день откроет размер ВВП за третий квартал 2020 года. Из Еврозоны в тот же день поступит индекс потребительских цен по итогам октября.

Корпоративные отчёты российских и зарубежных компаний
 

Последние будние дни октября будут достаточно богаты на корпоративные отчёты. Так, в России в понедельник, 26 октября, итоговый документ о финансовых результатах за третий квартал подготовит энергетическая компания ФСК ЕЭС. На следующий день, 27 октября, аналогичный отчёт обнародует публичная компания, специализирующаяся на продажах бытовой техники и электроники,  М.Видео.

Среда, 28 октября, станет днём публикации итогов работы газовой компании НОВАТЭК. В четверг, 29 октября, можно будет узнать о результатах деятельности крупнейшего российского банка Сбербанк и компании, управляющей сетью розничных магазинов, Магнит. В пятницу, 30 октября, выйдет отчёт Московской биржи.

Основные корпоративные отчёты в США, которые будут размещены в публичном доступе также на неделе

В понедельник, 26 октября, итоги своей работы обнародует производитель игрушек и настольных игр Hasbro. На следующий день, 27 октября, соответствующие документы раскроют один из мировых лидеров по выпуску программного обеспечения Microsoft, участник фармацевтической индустрии Pfizer, химическая корпорация 3M, производитель микросхемной электроники Advanced Micro Devices Inc (AMD), а также один из мировых лидеров в области технологий печати Xerox.

На среду, 28 октября, назначена публикация отчётов создателя международной платёжной системы Mastercard, участника биофармацевтического рынка Amgen, производителя авиационной, космической и военной техники Boing, автомобилестроительной компании Ford и поставщика услуг в области интернет-торговли eBay.

В четверг, 29 октября, финансовые результаты на суд общественности предложат производитель персональных и планшетных компьютеров, программного обеспечения и другой высокотехнологичной техники Apple, корпорация, специализирующаяся на электронной коммерции, облачных вычислениях и искусственном интеллекте, Amazon, холдинг, занятый распространением интернет-рекламы во всём мире, Alphabet, компания, владеющая крупнейшей социальной сетью, Facebook, а также один из лидеров по производству кофе Starbucks.

Наконец, в пятницу, 30 октября, стоит обратить внимание на отчёты крупнейшей нефтяной компании Exxon Mobil, энергетической корпорации Chevron и производителя бытовой техники и медицинских приборов Phillips.

Дивидендные отсечки ближайшей недели
 

Среди российских компаний, которые в ближайшее время закроют реестр акционеров, имеющих право на дивиденды, отметим одну – Мордовэнергосбыт. Экс-дивидендной датой для данных бумаг станет  четверг, 29 октября. Доходность акций составит 3,34%.

Акции, ценные бумаги США

На фондовом рынке США дивидендных отсечек, которые могут быть значимы для наших читателей, несколько больше. Так, завтра, 27 октября, день «Икс» наступит в холдинговой компании Bank of NY Mellon. Советом её директоров рекомендовано выплатить по 0,31 доллара на акцию. Доходность ценных бумаг составляет 3,3%.

В четверг, 29 октября, реестр акционеров закроет финансовый конгломерат Morgan Stanley. Здесь доходность активов равняется 2,7%. Наконец, пятница, 30 октября, станет экс-дивидендным днём в крупнейшей финансовой корпорации Citigroup и уже упоминавшемся сегодня производителе игрушек Hasbro. В Citigroup доходность акций находится на уровне 4,64%, на каждую ценную бумагу будет начислено по 0,51 доллара. Доходность акций Hasbro составляет 3,03%.

Октябрь подходит к концу, но ноябрь и декабрь в этом году вряд ли позволят инвесторам расслабиться. Поток событий, способных влиять на тренды индустрии ценных бумаг, не иссякает. Мы продолжим следить за процессами на российском и мировом фондовых рынках вместе с экспертами QBF.

Сергей Тетюев,
руководитель центра информационной поддержки клиентов QBF 

Добавьте Daily Moscow в избранное Яндекс.Новости и Google.News Подписывайтесь на канал в Telegram


Добавьте Daily Moscow в избранное в агрегаторах Яндекс.Новости и Google.News
Подписывайтесь на канал в Telegram